Mezzanine-Kreditgeber stellen Unternehmen Kapital zur Verfügung, die nicht über die Vermögenswerte oder Finanzen verfügen, um traditionelle Kredite zu sichern. Während Mezzanine-Kreditgeber normalerweise hohe Zinssätze verlangen, ist es unwahrscheinlich, dass sie das Wachstum des Unternehmens beeinträchtigen. Sie können besondere Bedingungen für die Rückzahlung des Darlehens festlegen. Hier sind einige Vorteile der Mezzanine-Finanzierung für kleine Unternehmen. Wir hoffen, dass diese Informationen hilfreich waren. Lassen Sie uns einige der häufigeren Anwendungen der Mezzanine-Finanzierung erkunden. Quelle: Diese Website.

Mezzanine-Finanzierung reduziert den unmittelbaren Eigenkapitalbedarf eines Unternehmens, während das Eigentum am Unternehmen erhalten bleibt. Darüber hinaus sind Mezzanine-Kreditgeber in der Regel langfristige Investoren und möchten daher nicht, dass das Unternehmen zu schnell wächst. Darüber hinaus sind Mezzanine-Kreditgeber steuerlich absetzbar. Aus diesem Grund sind Mezzanine-Kreditgeber oft eher bereit, Unternehmen mit Mezzanine-Kreditgebern Kredite zu gewähren.

Ein wesentlicher Vorteil von Mezzanine Debt ist die garantierte Rendite. Es bietet Kreditgebern eine hohe Rendite, während Investoren in traditionelle Finanzierungsformen anfällig für Marktkräfte und unvorhergesehene Umstände sind. Mezzanine-Darlehen bieten eine solide Kapitalrendite und ermöglichen es Kreditnehmern, die Risiken einer Investition in ein unrentables Geschäft zu vermeiden. Mezzanine-Schulden können jedoch ein erhebliches Risiko für Investoren darstellen, daher ist Due Diligence von entscheidender Bedeutung. Kreditgeber suchen in der Regel nach einem Unternehmen mit einer soliden Rentabilitätsbilanz und einem detaillierten Plan zur Verwendung der Mittel.

Ein weiterer wichtiger Vorteil von Mezzanine-Schulden ist die Möglichkeit, sie in Eigenkapital umzuwandeln. Obwohl Mezzanine-Kreditgeber in der Regel keine Anteilseigner sind, gelten sie nicht als dauerhaft. Dadurch können sie in Zukunft durch kostengünstigeres Kapital ersetzt werden. Darüber hinaus enthalten Mezzanine-Kreditgeber in der Regel „PIK“-Umschalter, mit denen der Kreditnehmer Zinsen „zahlen“ kann, indem er sie in den Kreditsaldo einträgt. Dieses Merkmal ist bei vorrangigen Schuldtiteln nicht üblich.

Mezzanine-Finanzierungen werden häufig als Fremdkapital strukturiert, das gegenüber traditionellen Kreditgebern nachrangig ist. Traditionelle Kreditgeber sind in der Regel Banken, die langfristige Kredite oder Kreditlinien vergeben. Infolgedessen werden Inhaber von vorrangigen Schuldtiteln zuerst aus verbleibenden Barmitteln und anderen Vermögenswerten bezahlt. Der Rest wird zur Tilgung von Mezzanine-Kreditgebern verwendet. Es ist eine ausgezeichnete Quelle für geduldiges Kapital für wachsende Unternehmen. Das Unternehmen kann Mezzanine-Finanzierungen nutzen, um sein Geschäft auszubauen und Akquisitionen zu tätigen.

Mezzanine-Finanzierung ist eine Form von Fremd- und Eigenkapital, die zwischen Eigenkapital und vorrangigem Fremdkapital angesiedelt ist. Es hat die Vorteile beider Finanzierungsarten, und der Kreditgeber kann das Darlehen in eine Beteiligung am Unternehmen umwandeln, falls der Kreditnehmer ausfällt. Der Zinssatz für Mezzanine-Fremdkapital liegt in der Regel zwischen 12 und 18 Prozent und ist damit in der Regel günstiger als Eigenkapital. Wenn Sie sich für Mezzanine-Darlehen für Ihr Unternehmen entscheiden, stellen Sie sicher, dass Sie den Unterschied zwischen Mezzanine- und Senior-Darlehen verstehen.

Obwohl die Mezzanine-Finanzierung einem kleinen Unternehmen beträchtliche Geldbeträge einbringen kann, hat sie auch einige Nachteile. Zum einen kann das Darlehen restriktive Auflagen enthalten, die den Darlehensnehmer daran hindern, seine Geschäftspläne zu ändern. Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass Mezzanine-Kreditgeber zu Großaktionären des Unternehmens werden und bei wichtigen Entscheidungen, wie z. B. der Strategie eines Unternehmens, mitreden können. Unabhängig davon ist die Mezzanine-Finanzierung eine der teuersten Finanzierungsformen.

In einem typischen Szenario wird Mezzanine-Finanzierung verwendet, um die Lücke zwischen vorrangigem Fremdkapital und Eigenkapital zu schließen. In der Regel können Banken einem Unternehmen nur einen bestimmten Betrag an vorrangigen Verbindlichkeiten leihen. Manchmal kann diese Lücke auftreten, wenn der Geschäftsinhaber einen kleinen Kapitalbetrag für die Expansion aufbringen muss, es sich aber nicht leisten kann, zusätzliches Eigenkapital aufzunehmen. Durch die Mezzanine-Finanzierung kann er die 2 Millionen US-Dollar aufbringen, die für die Erweiterung seines Geschäfts erforderlich sind.

Mezzanine-Kredite haben ihre Vor- und Nachteile. Da das Darlehen mit einem höheren Zinssatz versehen ist, benötigt der Investor einen größeren Cashflow, um das Darlehen zurückzuzahlen. Je höher der Zinssatz, desto geringer ist die Fehlerquote, bevor die Immobilie einen negativen Cashflow aufweist. Darüber hinaus sind Mezzanine-Kreditgeber im Falle einer Insolvenz oder Zwangsvollstreckung in der Regel an zweiter Stelle. Infolgedessen erhalten sie möglicherweise keine vollständige Rückzahlung, wenn das Unternehmen Zahlungen nicht leistet.

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